Planifiez votre succès grâce aux stratégies d'ordre
Types d'ordres
La plateforme de trading de CapTrader vous offre plus de 40 types d'ordres differents. Cette offre unique devrez vous aider à transmettre votre contrat souhaité dans le système.
CapTrader passe vos ordres à la Bourse de référence de façon totalement automatique et transmet chaque instrument à la Bourse qui offre le meilleur rapport d'offre et demande.
Aperçu des ordres disponibles sur la Trader Workstation
| Type d'ordre | Description | Instruments disponibles |
| All-or-None | Un ordre AON (Tout ou rien) ne sera pas exécuté en Bourse ou dans le carnet d’ordre jusqu’au moment où l'ensemble de la quantité demandés dans l’ordre sera disponibles sur le marché. | Actions, Options |
| At Auction | L’ordre at auction est passé avant l'ouverture de la Bourse à un cours d’ouverture calculé (COP). Si l’ordre n’est pas exécuté, il sera retransmis en tant qu’ordre limite ou transféré au marché à un cours bid/ask meilleur. | Futures, Actions |
| Auction | Dans certaines conditions, votre ordre – en fonction de son objectif de prix et de volume – sera transféré pour participer au Prive Improvement Auction (auprès de la Bourse de Boston). | Options |
| Balance Impact and Risk | Cet algorithme calcule l'impact sur le marché d’un ordre sur options et limite le risque des oscillations des cours pendant que l'ordre est actif. En outre le système prend en considération le facteur de risque et de priorité défini par le client et la valeur en pourcentage du volume quotidien. | Options |
| Basket | Cet ordre fait référence à plusieurs ordres enregistrés dans un seul fichier et transférés dans un seul carnet. | Futures, Options sur futures, Options, Actions, Warrants |
| Block | Il s’agit d’un ordre limite portant sur des volumes très importants. La taille minimale de l’ordre est fixée à 50 contrats. | Options |
| Box-Top | Le box top est un ordre au marché transformé automatiquement en ordre limite si l’ordre n’est pas exécuté tout de suite en tant qu’ordre au marché. | Options |
| Bracket | Cet ordre aide l’investisseur à limiter les pertes et à protéger les bénéfices. Chaque ordre est établi et/ou limité à travers un ordre stop et limite ayant la même quantité de l’ordre initial. | Futures, Options sur futures, Options, Actions, Warrants |
| Conditional | Cet ordre est transmis si le marché atteint le niveau de prix fixé par l’investisseur. | Forex, Futures, Options sur futures, Options, Actions, Warrants |
| Discretionary | Un ordre discret est un ordre limite sur lequel l'investisseur definit d’avance un montant discret qui est lui-même ajouté ou soustrait du prix limite. Ceci crée une fourchette dans laquelle l'ordre peut être exécutée. Seule la limite d'origine est visible par le marché. | Actions |
| Fill-or-Kill | Un ordre FOK doit être exécuté immédiatement sur le marché dès que l’ordre est disponible, autrement il sera effacé instantanément. | Options |
| Good-after-Time/Date | Un ordre GAT est stocké dans le système et transmis au marché à un moment (date et heure) défini par l’investisseur. | Bonds, Forex, Futures, Options sur le futures, Options, Actions, Warrants |
| Good-till-Canceled | L’ordre GTC restera actif dans le système et sur le marché jusqu’au moment où l’ordre sera exécuté ou effacé par le client. | Bonds, EFP, Futures, Options sur futures, Options, Actions |
| Good-till-Date/Time | L’ordre GTD restera actif dans le système et sur le marché jusqu’au moment où l’ordre sera exécuté ou expirera à une date précise à cause de la clôture du marché. | Bonds, Forex, Futures, Options sur futures, Options, Actions, Warrants |
| Hidden | L’existence d’un ordre caché (généralement associé à des volumes élevés) n’est pas visible ni au marché ni au carnet d’ordres. | EFP, Futures, Options, Actions |
| Iceberg/Reserve | Un ordre iceberg permet à l’investisseur de transmettre un ordre (généralement associé à des volumes élevés) qui sera partiallement dévoilé au marché. | Futures, Options, Actions |
| Immediate-or-Cancel | Toute portion de l'ordre pas exécutée est annulé tout de suite dès que l'ordre arrive sur le marché. | Futures, Options sur futures, Options, Actions |
| Limit | Un ordre à cours limité est un ordre grâce auquel l’investisseur peut acheter ou vendre un instrument à un prix défini (ou meilleur). | Bonds, EFP, Forex, Futures, Options sur futures, Options, Actions, Warrants |
| Limit-if-Touched (LIT) | Un ordre LIT est type d’ordre grâce auquel le trader peut acheter (ou vendre) des contrats à un prix inférieur ou supérieur à celui du marché. L’ordre sera retenu par le système jusqu’au moment où le seuil de déclenchement (« trigger price ») sera atteint et l’ordre sera transféré au marché en tant qu’ordre à cours limité. | Forex, Futures, Options sur futures, Options, Actions, Warrants |
| Limit-on-Close | Un ordre LOC est exécuté au cours de clôture si ce dernier est égal ou meilleur par rapport au cours limite de l’ordre transféré et si la Bourse de référence le soutient. Autrement l’ordre sera annulé. | Futures (les US futures ne sont pas concernés), Actions |
| Limit-on-Open | Un ordre LOO est un ordre limite exécuté à l’ouverture du marché au cours limite ou à un cours meilleur. | Actions |
| Market | Un ordre au marché est un ordre exécuté au cours bid ou ask offert par le marché au moment de l'exécution de l'ordre. | Bonds, EFP, Devises, Futures, Options sur futures, Options, Actions, Warrants |
| Market-if-Touched (MIT) | Un ordre MIT permet d’acheter (ou vendre) des titres à un prix inférieur (ou supérieur) à celui du marché. L’ordre sera retenu dans le système jusqu’au moment où le seuil de déclenchement (« trigger price ») sera atteint. À ce moment l’ordre sera transféré en tant qu’ordre au marché. | Forex, Futures, Options sur futures, Options, Actions, Warrants |
| Market-on-Close | Il s’agit d’un ordre au marché qui est transféré et exécuté à un prix le plus proche possible au cours de clôture de la journée. | Futures (les US futures ne sont pas concernés), Options (les US options ne sont pas concernés), Actions |
| Market-on-Open | Il s’agit d’un ordre de marché qui est transféré automatiquement à l’ouverture du marché et exécuté au cours actuel du marché. | Actions |
| Market-to-Limit | Un ordre MTL est passé à la Bourse en tant qu’ordre au marché. Dans le cas d’une exécution partielle, la quantité restante de l’ordre est d’abord effacée et ensuite renvoyée au marché en tant qu'ordre à cours limité à un cours équivalent au prix du marché obtenu précédemment. | Futures, Options sur futures, Options, Actions, Warrants |
| Market-with-Protection | Un ordre MWP est un ordre au marché qui est d’abord effacé et ensuite renvoyé au marché si l’ordre n’a pas été exécuté tout de suite au cours du marché. Le cours limite est défini par la Bourse concernée et il est proche au cours actuel du marché (légèrement supérieur pour un ordre de vente et inférieur pour un ordre d’achat). | Futures, Options sur futures |
| Midpoint Match (MPM) | Un ordre MPM sur actions est exécuté à une valeur moyenne entre le cours bid et ask. | Exclusivement les actions USA et ISE |
| Once-cancels-All (OCA) | Si un ordre faisant partie d’un groupe d’ordres one-cancels-all est exécuté, tous les autres ordres du groupe seront annulés. | Forex, Futures, Options sur futures, Options, Actions, Warrants |
| Pegged-to-Market | Il s’agit d’un ordre spécialisé dans l’achat au meilleur prix d’offre et à la vente au meilleur prix de demande. | Actions |
| Pegged-to-Stock | Il s’agit d’un ordre qui s’adapte automatiquement aux prix des options en fonction des oscillations des cours des actions et sur la base des objectifs du client. | Options |
| Percent of Volume | Cet algorithme permet à l'investisseur de travailler avec un pourcentage prédéfini sur la totalité des volumes tradés en Bourse. | Actions |
| Relative | Le prix d’un ordre relatif est défini par la combinaison du cours du marché et d’un montant offset indiqué par le client. L’ordre sera transféré en tant qu’ordre limite et ensuite, en fonction de la stratégie de prix choisie, l’ordre sera modifié jusqu’au moment où il sera exécuté ou annulé par le client. | Options, actions |
| Request-for-Quote | Cet ordre concerne la demande de prix pour les options non américaines, les futures et les options sur futures. | Futures, Options sur futures, Options |
| Scale | L’ordre scale produit automatiquement une série d’ordre limite d’achat (ou de vente) avec des cours à la baisse (ou à la hausse) basés sur l’ordre limite défini initialement par le client. | Forex, Futures, Options sur futures, Options, Actions, Warrants |
| Spreads | Un ordre spread représente la combinaison entre plusieurs ordres individuels ("legs") qui constituent tous ensemble une stratégie de trading. Vous pouvez combiner actions, options et futures legs en un seul spread. | Futures, Options, Actions |
| Stop | Un ordre stop se transforme en un ordre au marché d’achat ou vente de titres lorsque le cours stop déterminé d’avance est atteint ou dépassé. | Forex, Futures, Options sur futures, Options, Actions, Warrants |
| Stop - Adjustable | Avec cet ordre vous pouvez ajuster une seule fois ("one-time adjustment") le prix, le montant trailing et/ou le prix limite d’un ordre stop, stop limit, trailing stop et trailing stop limit order. | Forex, Futures, Options sur futures, Options, Actions, Warrants |
| Stop - Limit | Un ordre stop limit devient un ordre à cours limité dès que le prix de stop configuré par le client est atteint ou dépassé. | Forex, Futures, Options, Actions |
| Trailing Stop | Un ordre trailing stop à la vente définit un cours de stop à un montant fixe inférieur au cours du marché. Si le marché monte, le cours stop suit le montant trail à la hausse. Si le cours du marché descend, le prix de stop loss ne change pas. Les trailing stops concernant des ordres d’achat se comportent de la même façon mais à l’inverse. | Forex, Futures, Options sur futures, Options, Actions, Warrants |
| Trailing Stop Limit | Un ordre trailing stop limit à la vente établit un cours stop à un montant fixe inférieur au cours actuel du marché et définit un cours limite pour l’ordre de vente. Si le cours du marché monte, le cours stop loss suit à la hausse le même écart du montant fixe. Si le cours du marché descend, le stop loss ne change pas. Si l’ordre est exécuté, un nouvel ordre limite est transmis à un prix d’exercice défini d’avance par le client. Les ordres d’achat trailing stop limit suivent le même principe mais à l’inverse. | Forex, Futures, Options sur futures, Options, Actions, Warrants |
| Sweep-to-Fill | Un ordre sweep-to-fill détecte le meilleur prix ("best price") et la quantité exacte exécutables à ce cours spécifique ("price"). Ensuite il transfère au marché la partie correspondante de l’ordre pour une exécution immédiate en Bourse. Au même temps le prochain meilleur cours, ainsi que la quantité offerte, seront identifiés et la portion correspondante de l’ordre sera immédiatement exécutée. | Actions |
| Volatility | Il s’agit d’un ordre dont le cours limité de l’option ou de la combinaison est calculé en fonction de la volatilité implicite. | Options sur futures, Options, Smart-routed combination orders |
| VWAP - garanti (Volume weighted average price) | Il s’agit de la moyenne des prix des actions pondérée en fonction des volumes négociés. L’ordre est le résultat de la somme de tous les montants échangés lors de chaque transaction sur l’action de référence ("prix" x "nombre d’actions négociées") et divisée par le nombre total des actions négociées. Dans la méthode standard, l’ordre VWAP est calculé à partir de l’ouverture du marché jusqu’à sa clôture car toutes les transactions effectuées pendant ce cadre temporel sont prisent en compte en fonction de leurs volume ("volume weighting"). Avec CapTrader vous pourrez adapter la validité et la date d’échéance correspondantes. | Actions |
| VWAP - le meilleur possible | Cet algorithme atteint le meilleur prix moyen possible pondéré en fonction des volumes négociés et sans dépasser le pourcentage maximal défini par l’utilisateur relatif aux volumes quotidiens échangés en Bourse. | Actions |
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